日内交易& Scalping交易系统

程序交易员与市场开放

期货 与组成股票的股票相比,以高杠杆率进行交易 indexes. 买入100股SPY (追踪S的ETF&P 500指数)的价格将接近$ 29,200 撰写本文的时间。  Even with 2:1 保证金,交易者将需要$ 14,600来维持该头寸。 交易一份ES(S&P 500个eMini期货),交易者只需要$ 6930。  对于当日交易,保证金可能低至500美元!

的 股票市场的前半小时到一小时可能非常不稳定。有时 似乎价格在没有韵律或理由的情况下急剧波动。然而, 有一种技术可以帮助您预测早上的价格走势, 甚至潜在的价格反转。该技术可用于发现高度 成功的盘中交易机会。

采取 请注意,期货价格与指数不同。这个完成了 故意。可以买入指数期货来参与大盘 无需单独购买所有股票。 由于交易者可以放下较小的保证金 和交易期货代替股票,理论上他们可以赚取利息 如果他们买了股票,他们没有使用的钱。期货 交易所为期货定价赋予公允价值,以使它们 价格与等效指数相似。  期货交易者不会像股票或ETF那样获得股息 trader. 该股息价值必须为 从增加的利息中减去以得出公允价值。

期货 公允价值=期货合约到期前的可用利息减去 到期前要支付的股票股息。

股市关闭时,公允价值每天仅更改一次。 那是当股票除息并支付股息时,也就是直到到期日减少一天的利息时。 有很多网站可以向您显示公允价值数字。我倾向于检查www.indexarb.com以获得数据。

到期 到市场力量的供求与价格变动之间的关系 指数期货与指数本身之间的关系将会改变。 虽然分配给 期货,它们可能不时以该价格交易。

那里 是一群被称为程序交易员的机构交易员, 设置为识别S之间定价错误的计算机&P 500 在 dex and the S&P 500 期货.  When the mispricing 发生时,他们购买被低估的证券(或组成指数的股票) 然后卖掉被高估的  This is 被称为套利机会。

如 您可以从公允价值中看到&P期货应交易1.63 points below the S&P 500全天指数。 买卖门槛告诉程序 交易者,当两者定价错误并准备套利机会时。

看着 在上面的图片中,我们可以看到博览会的买卖门槛 价值观。 S之间应该有区别&P 500期货和S&P 500指数大于2.82,一些计划交易者将购买 S中被低估的股票&P 500 and sell the S&P期货带来 两个回来。如果期货的较大波动将价格推高至 指数的交易价格超过3.70,则所有程序交易者应 采取行动,市场将发生急剧变化。

的 如果S之间的差异会发生相反的情况&P index and the 期货价格下跌的可能性太大。  如果两者之间的价格差距小于0.22,则有些 程序交易员将购买期货并出售组成该交易员的大部分股票 S&P 500 index.  If the price of the 期货跌破指数价格超过0.85,则所有程序 交易者应介入并购买期货和做空股票。 这将导致在 指数和期货。

在 TradeStation,您可以图表显示S之间的价格差异&P 500 index and the S&P 500 futures.  This is 称为溢价,符号为$ SPINX。  如果我们与程序一起查看以下保险费图表 图表上绘制的交易买卖门槛,我们可以确定时间 这些计划何时将推动市场发展。

您 可以看到,在开市的第一个小时内,溢价飙升 太高了两倍。由于溢价太高,程序交易者采取了行动 导致股市上涨,直到溢价接近1.63 target. 这给了一个知识渊博的交易员 SPY甚至单个股票的绝佳购买机会 follow the market.

上 在任何给定的一天,当您看着库存或SPY接近供应时 区域,并试图决定您应该卖出还是卖空该水平,请看 以高价在做什么。  If it is 接近较低水平或卖出门槛,那么您应该有更多 该水平将保持的信心。  If 您正在查看股票的需求区域,而溢价正在上升 或超出购买门槛,您应该对需求有更高的信心 zone working.

I 决定更进一步,将布林带设为20 期和溢价图表上的指数移动平均线。 我注意到当乐队被刺穿时 通常与SPY ETF中趋势方向的立即变化相对应。

我们一定不要忘记,我们需要根据供应,需求和趋势的核心战略做出交易决策。 因此,尽管布林带的溢价图并不是技术分析的圣杯,但交易员可以将其用作决策支持工具。

可以联系布兰登·温德尔 this link: 布兰登·温德尔

作为前股票经纪,经纪交易员和对冲基金交易员,布兰登为他的课程带来了各种市场观点和见解。他拥有丰富的知识,拥有NASD证券系列7和63的许可证。布兰登(Brandon)于1998年毕业于在线贸易学院,此后一直在交易自己的帐户。 Brandon于1999年至2001年在Online Trading Academy任教,之后成为在15个州持执照的房地产经纪人和抵押经纪人。他于2005年下半年回到在线交易学院一家,现在平衡交易,教学和房地产职业。

作为前股票经纪,经纪交易员和对冲基金交易员,布兰登为他的课程带来了各种市场观点和见解。丰富的知识...