日内交易& Scalping金钱管理摇摆& Position Trading

止损– Q&A

与止损相比,我对止损有更多的疑问。显然,这种策略使交易者感到很多痛苦和困惑。其中一些源于我们现代市场的精神分裂性质。但是大多数反映了贸易管理技能的根本弱点。

交易结束时发生的情况通常反映了开始时做出的决定。换句话说,最好的进入通常会带来最有利可图的退出。这是我在止损放置时能给出的最紧迫的智慧。

我们可以花数小时来决定股票是好买还是好卖,但是这种强调常常放错了地方。随着时间的流逝,精心选择的出口比重要的入口更为重要。你不’相信我吗?只需问问所有在1990年代末购买科技股票的人。

I’ve编写了一个问答会议,讨论了止损策略的最重要要素。

Q –当做空股票时,我应该在哪里放置止损?

A –最明显的地方就是价格水平上方的空白。但是那’一个通用的答案。它’更有效地将止损设在收敛阻力之上,例如高点,斐波那契回撤和移动平均线。反弹的股票将很难通过这些水平。

Q – I’在这个市场上,我的多头和空头都被挡住了。我的止损是否太紧,还是应该在动荡的市场中责怪我?

A –停靠点太频繁的原因有很多。它’不知道每个展示位置的细节很难分辨。这是一个艰难的市场,您通常只有两种选择。首先,设置一个紧密的止损并交易小幅波动,以避免所有震荡的反转。其次,备份一个巨大的步骤,并交换您眼前看到的更广泛的趋势。换句话说,只有当您’重新做白日交易,或者如果您每隔几天翻转一次头寸。

如果您的持有期为数周或更长时间,则趋势会更加明显。但是,较长的持有权在停止放置方面有一个缺点。您必须承担长期头寸的更大风险,因为在从A点升至B点之前,股票的波动幅度更大。

那里’关于停止放置的另一注意事项。您的止损必须符合您的交易策略。例如,如果您’重新寻找3点波动,您必须远离市场,直到您的风险(当前价格至止损价)等于或低于一个点。这可以追溯到选择良好切入点的重要性。

Q –我的站一直都被击中。我究竟做错了什么?

A –使这些止损远离最明显的支撑或阻力位,例如整数。那里’通过将价格推高到这些水平可以收获很多。它清除了市场的一面,反之则建立了真空。它’s one reason I’实际上会在突破中卖空或在崩溃中卖空。请记住,许多交易者希望价格突破壁垒,成为另一种信号。

Q –我应该使用固定美元或止损百分比吗?

A –我从来没有使用百分比或美元止损,至少在最初的交易中。第一止损总是基于价格模式,并且当前操作违反了交易设置。当然,一旦头寸对您有利,您就需要良好的追踪止损,而固定美元策略具有保护利润的有用目的。但是在所有情况下,我都会避免百分比止损。

5%,10%或50%的变动对当前市场或交易设置没有任何影响。您可以输入一个仓位,以使该股平均每天移动11%。因此,每天都有10%的止损因市场噪音而不是其他因素而处于危险之中。百分比止损给人一种控制风险的错觉,而没有让您首先意识到什么风险。为什么这很重要?奖励与风险并驾齐驱。如果你不这样做’没有一项权利,另一项获得了’t be right either.

根据模式和您在何处进行交易,存在确定的风险。每笔交易都有不同的风险状况,您的交易条目会告诉您可以摆动多少但仍然可以达到目标。您需要在止损计划中包括该标准差,或者’最大损失后将承担最大损失。

Q – I’m在考虑使用基于时间的止损而不是基于价格的止损。做他们的工作?

A –基于时间的止损可能有效,但正确管理时间周期要比价格难10倍。因此,您因时间错误而犯错的几率大约是10倍。您’当您等待时间被击中时,也会经历重大的失败。

Q –如何保护我的头寸免受缺口和价格突然波动的影响?有时,它们发生在我没有机会设定止损之前。

A –计划消防演习,并始终在脑海中练习。消防演习是最坏情况下的考虑因素。当然,我们会竭尽所能保护站点。但是,诸如差距和世界大事之类的事情可以通过它们保持立场,我们需要确切地知道当市场激增时该怎么做。实现此目的的唯一方法是可视化它的发生,并查看您真正想如何解决它。然后你’时间到来时我会自发采取行动。

If a stock is set to gap through your stop loss when it opens, do you sell it immediately or wait for a bounce? 那里’真的没有正确的答案。我通常会停下来观察交易的前几分钟。如果市场出现逆转,我会尝试将反弹反弹至一个常见的回撤水平。

有些中午恐慌是全球性的,而另一些则是突发性的。在大多数情况下,我首选的消防演习是先退出然后再提问。有时候我’我会看到期货疯狂,不知道为什么。他们可能不会影响我当时的个人职位,但是我’我会经常退出一切,直到我找出发生了什么。我仍然记得2001年9月11日期货疯狂。只有几天的时间才能跳船,直到市场关闭几天。

Q – I’m在每笔交易上都设置了非常严格的止损,但它们不断受到打击。我究竟做错了什么?

A –根据您股票的风险状况来止损’re trading. You can’交易波动性很大的生物技术股票,并期望以15美分的止损走开。但是您可能可以通过一家发展缓慢的房地产投资信托基金或造纸公司来做到这一点。查看总的美元风险敞口和库存’波动性。当您专注于退出时’错了,无论价格图表在哪里。止损有意义的唯一方法是您的输入是否适合交易设置。如果您的止损被击中或股票恢复,您还可以对股票进行另一次投资。这些新职位应该立即对您有利,或者您应该再次跳船,因为一次您已经错了。

Q –只要格局保持不变,我就想坚持交易。因此,我将止损设置在形态边缘之外。但是,当价格突然突破我的一个或两个小节然后又跌回该形态时,我该怎么办?

A –无论您身在何处,都必须在错误的突破或崩溃后立即退出’放置您的止损。错误的举动造成了间接供应(或空头卖空中的潜在需求),并增加了这种模式打破相反方向的可能性。这是经典的模式失败动态。

带有全球规则的严格止损放置会损害良好的贸易管理。管理比全世界的知识和所有技术分析都重要。您必须是您的交易和交易风格的经理。如果条件发生变化,当您被淘汰时,这会让您有勇气重新进入好职位。

Q –股票爆发并向我有利,但多数时候我的止损在回调时受到打击。如何避免这种情况?

A –这种情况说明了交易者追逐突破点时面临的主要问题。例如,您获得了突破,并获得了有利的支持。您’学会保护利润,所以您设置了止损来保护一些收益,以期在股票运行时能赚更多的钱。但是价格机制的本质表明,在最初的反弹之后,股票将回落以测试最初的突破水平。

您的两个止损选择都有问题。首先,您可以使用止损保护利润,但是当价格回落至突破水平时,您就有遭受打击的风险。其次,您将止损置于突破水平之下,但随后您将赢家变成输家。这也增加了风险,因为回撤通常会超出支撑阻力,只是为了到达埋在此处的止损。

集会的回撤是一把两刃剑,因为它’同时显示买入信号和止损位。换句话说,如果我’我已经定位了,我觉得需要卖,但是如果我’我没有定位,我觉得需要购买。解决方案是违反直觉和简单的。训练自己,避免突破条目,而交易回撤条目。

Q –当我知道股票开盘时会与我的头寸产生空缺时,我应该取消止损吗?

A –我通常会取消止损,但每种情况都不同。观察盘前和盘后交易,看看股票面临多大压力以及是否’交易价格高于或低于主要支撑阻力位。保持较高价格水平的能力预示着市场开盘时股票将稳定下来。请记住,纽约证券交易所的股票可能在延长时间内几乎没有任何线索。

当有’可能会影响股票的消息,我取消了止损并保持头寸敞开。然后尝试保持最初的10到15分钟,以查看它是否反转或运行。如果股票开始运行或跌破较大的支撑阻力位,我会立即离开。该策略可能导致更大的损失,但是’这是一个折衷方案,因为该差距在70%的时间内都显示了当天的高点或低点。

A –一些经纪人在本地持有止损单,而另一些经纪人则将其发送到"floor." But it doesn’内部人员是否看到他们真的不重要,因为他们知道您在哪里’即使他们将它们放置’不物理。数以百万计的交易者排在您之前,并且采用了与您每天停止交易相同的逻辑。因此,除非您找到一种更有创造力的方式来完成此任务,否则您将’无论如何,最终将以最坏的价格出售。

Q –市场内部人士会看到我们的止损订单并故意触发它们吗?

A –一些经纪人在本地持有止损单,而另一些经纪人则将其发送到"floor." But it doesn’内部人员是否看到他们真的不重要,因为他们知道您在哪里’即使他们将它们放置’不物理。数以百万计的交易者排在您之前,并且采用了与您每天停止交易相同的逻辑。因此,除非您找到一种更有创造力的方式来完成此任务,否则您将 ’无论如何,最终将以最坏的价格出售。

Q –一旦交易获利,我何时调整止损以确保我赢了’不亏吗?此后,如果交易继续对我有利,我将使用什么规则进行追踪止损?

A –根据我的交易目标,我计算出最初的摆动空间。如果奖励目标距离几个目标不远,则股票需要大量移动,而我不’不想挡路。如果它’一笔小生意,我不知道’我不想在进入价格的第一手推销之后就损失一分钱。

随着交易的发展,最好的策略是使用60分钟图表上的支撑阻力来移动您的追踪止损。例如,您得到了集会,而股票却拥挤了几根。当价格跌破更高时,将止损移动到最后一个拥堵模式之后。这样,价格需要先跌破较小的支撑位,然后才能触及追踪止损。

当股票接近您的奖励目标时,变得更具攻击性。在价格超过您的入场价和预期的出场价之间的距离的75%之后,转变策略。那时,’为了赚几分钱而冒险捆扎是毫无意义的。将止损位置移近,任何小的逆转都会使您脱离交易。

Q –我们如何才能一直使用停止运行的游戏来盈利?

A –当价格突破支撑或阻力以触发隐藏在此处的止损时,就会发生止损运行或止损运行(使用两个术语)。止损供应用尽后,市场朝着另一个方向反弹,通常在行使开始之前回升。

如果您只有两个选择 ’在停止锻炼之前重新定位。首先,将止损设在通常目标价格水平之外。这很难做到,因为它给交易增加了很多风险。其次,将止损保持在非常接近的水平,并在停止控制结束后再采取其他立场。

希望从旁观者参与停球游戏,而不是成为一个处于危险位置的仓位鸭子。在这些游戏中,您通常可以在适当的时机获得戏剧性的填充。

Q –为什么我总是将止损设置在确切的高点或低点?

A – You’重新描述称为交易者的条件’s disease. It’是由于市场趋向于导致最大痛苦的价格趋向于造成的。期权交易者尤其容易受到这种困扰。它’不是真的很险恶’这只是市场的本质。

首先意识到波动的股票可以’不能以严格而科学的止损进行交易,因为它们的所有支撑阻力位都可以被传递。这将使股票在共同的止损价位之间来回移动,但保持当前趋势不变。如果您接近价格图表,则表示’ll notice there’大多数情况下,大型条到条重叠。这使得您很难不动摇就采取行动。

Q –我如何才能使止损始终不受到纳斯达克科技股的冲击?

A –交易波动性较大的股票时,请保持规模较小。在交易之前,先问问自己,股票在自然波动中能走多远。这种快速的分析需要很长时间才能掌握,而且市场波动的趋势每天都在变化,因此变得很复杂。您还可以通过选择较低beta的股票进行交易来避免止损。这意味着避免使用大多数四个字母的股票。

Q –我什么时候应该使用止损限价单?

A –我从不对任何事物使用停止限制。它’这太容易使股票无法按照您的价格行进,无法被填补,并引发更大的损失。当你想要的时候,你想要。当您需要下车时,您需要下车。

当价格进行交易时,常规的止损订单变成市场订单。只要您明智地选择股票,这将给您比止损限价单更多的控制权。请记住,股票波动性越大,这类定单的潜在损失就越大。在可能的情况下,选择波动性较小的股票,这些股票将击中您的止损并以该价格触发,而不会滑落。

艾伦·法利(Alan Farley)是《硬右边缘》的私人交易者和发行商,《硬权利边缘》是一本有关交易者培训,技术分析和短期交易技巧的综合资源。他是《麦格劳-希尔》畅销书的作者"摇摆大师",以及The Street.com的热门专栏作家。艾伦(Alan)作为交易员,顾问和作家进入市场已有十年之久。他是摇摆交易的有力讲师,包括在Hard Right Edge中发现的原始策略和策略.Alan经常为CNBC撰稿。他还曾在《富达展望》,《福布斯》,《股票和商品的技术分析》,《巴伦周刊》,《精明理财》,《期货杂志》,《技术周刊》,《活跃交易者》,《 MSN理财》,《技术投资者》,《过桥交易者》,《在线投资者》,《美国投资》,《洛杉矶时报》,洛杉矶时报和交易市场。他定期与行业领导者就当今交易者所面临的问题进行磋商,并为改变我们现代市场的革命发出了强烈的声音。

艾伦·法利(Alan Farley)是《硬右边缘》的私人交易者和发行商,《硬权利边缘》是一本有关交易者教育,技术分析和短期交易的综合资源。

Grey1

高级会员
2,186 178
本文没有新内容。我希望他能讨论减少广泛止损需求的明智的交易方式,但他没有。

他从未讨论过

1)如果价格接近止损盘或Antimartingle或没有,您可以mar交易您的pos大小吗? (您会在价格向止损价位移动或向下平仓时添加到平均价格下降的头寸中,还是没有)

2)设置动态止损的智能方法有哪些(根据诸如ATR更改之类的特征上/下移动您的止损,...)固定止损(不公开协商)是否比动态止损好,为什么?

3)更好地衡量止损或ATR的价格SD(经过深入研究的分析)

4)如果交易员拥有完全对冲的头寸,这将有助于交易者设定止损(怎么做)

5)基于波动率的止损(技术性)和纯货币管理止损(固定比率,最优F,固定大小..kelly)的最佳组合是什么?

也许我必须自己写点东西
 
Last edited:

荆棘丛

传奇成员
8,395 1,170
Grey1 said:
也许我必须自己写点东西
好人。我希望我不必成为提出这一建议的人。 :大声笑:

认真地讲,一篇涵盖您所提到的要点的论文/文章将在您能够管理的细节层次上是非常有用的阅读。继续。做运动....
 

外汇市场

成立会员
834 50
Grey1 said:
本文没有新内容。我希望他能讨论减少广泛止损需求的明智的交易方式,但他没有。

我尚未阅读他的主题,只是抓住了这个话题,我认为他/任何人都不应发布有关该主题的详细信息。全体

为什么有人要这样做?或促进这种分发,是不是不负责任,也可能/非常有可能导致个人成长放缓?
 

交易者模式

知名会员
339 7
干得好,法利。

很高兴看到一篇与我的个人观点明确表达一致的文章,涉及对止损现象分析这一极为关键的问题。本文将对新手有帮助,以帮助他们避免损失惨重。但是,对于我们中间的那些成功交易者而言,本文并没有增加任何实质性内容。

由于该文章包含一些极好的常识,可以帮助那些不太成功的交易者,因此,给它打上10/10分显然是非常高兴的。
 
Last edited:

粗鲁的孩子

经验丰富的成员
1,157 6
我喜欢这篇文章,很不错。什么样的商人最常去这个网站?

A)专业人士,为公司交易?

B)房屋交易员,自己做吗?

C)工人,为自己交易一边?

我要说的是C。我还要说类别C的交易时间更少。 C.先生紧要关头时在想什么? C.先生是否选择了正确的交易时间范围?
 

FXSCALPER2

成立会员
964 280
我发现这些大师的魅力在于他们如何成为大师。这个家伙说:

"如果您只有两个选择 're positioned before a stop-gunning exercise. First, keep the stop-loss outside commonly targeted price levels. This is tough to do because it adds a lot of risk to the trade".

不,不是。他是否从未想过要调整您的杠杆(下注大小)?保佑!
 

chang

初级会员
10 0
Re: 止损-Q&A

10,000美元给我。冒着更大的未来损失并不是那么勇敢。有见地的文章。谢谢。
 

黑,白

新手
2 0
RTH以外的停止订单-CME / Globex

在CME / Globex的正常交易时间以外的止损订单如何处理?我遇到了无法触发的问题,并且能够在我的经纪人文件中找到此问题:"CME / Globex本身不支持止损单。盈透证券为客户提供模拟的止损单。除非客户配置,否则模拟止损单只会在正常交易时间内触发。"在这种情况下是否必须使用止损限价单?