面试

罗杰·米德尔顿访谈

罗杰·米德尔顿(Roger Middleton)是一位经验丰富的交易员,专注于股票市场。但是,他的见解适用于各种交易者。

起步


您交易多久了?

8年

您是如何第一次参与交易的?
我在1992年被裁员,并且有失去一切的危险,因此决定以第二笔收入为生,一旦我重新站起来,其他任何人都无法夺走的能力是当务之急。那是我女儿叫我的?出狱吗?卡。

你还记得你的第一笔交易吗?
第一笔交易是Ta技术,从200下降到200。买了,因为我认为它不能再降低了。第二天到了250点,我以为自己很聪明。最终以180亏本出售!

您的头几个月是什么样的?您最初是否盈利?
除了塔德,是的。

与您刚开始交易时相比,您的交易风格是否发生了根本变化?
现在要短得多。您在1995年要做的就是买入并持有。

您是如何学会交易的?
买了?祖鲁原则?通过吉姆·斯莱特(Jim Slater)–在我看来,它仍然是有关增长和价值投资者的最佳书籍之一。然后买了Indexia作为我的第一个绘图程序包,以及一台售价1600英镑的P75电脑。花了我40%的股份?在PC和软件上,我有几个不眠之夜,想知道自己做了什么。然后很多很多的阅读。

您是自学成才的交易员,还是其他交易员教您了值得的课程?
最初是自学成才,但也从公告板上的其他交易员那里学到了很多东西,并且仍然每天都在向其他人学习。

贸易– In Practice

您在哪个市场交易?
英国长期持有。短期活跃交易的英国富时指数期权和美国股票。

您在分析和交易市场时的基本方法是什么?
短期而言,主要基于技术支持,其中情感就是一切。但也要使用基本面进行长期投资,并使用TA来帮助我安排时间。

您将如何定义您的交易风格?
根据当前市场而变化。比起黄牛更倾向于做一个摇摆交易者。

您多久进行一次交易?
选项每月3或4次。美国日交易量约为每天3或4。

您喜欢做多还是做空,为什么?
在短期内,我没有偏好。从长远来看,我宁愿做多交易,因为在长期的,破坏性的熊市中,人们不会因自己的过失而受到严重伤害。我现在正在考虑退休金。我想念1990年代后期的买入和持有以及为期数周的波动交易,但是它们已经消失了,我们最好习惯了!

您如何挑选交易?
趋势跟随,形态,突破和突破,通过支撑/阻力和缺口。新闻流。专注于在上升的市场中从强势领域中挑选多头,而在下跌的市场中从弱势领域中挑选空头。

在决定进行交易时,您能挑出什么作为最重要的元素吗?
风险/回报必须至少为2比1,并且应该有一组信号,而不是单个信号。

您使用交易系统吗?
没有

您单笔交易要承担多少风险?
通常基于所选的止损不超过1%,但是已知的是,如果信号异常强并且长期下方有很牢固的支撑,或者短期上方有牢固的阻力,则可以将其增加到2%。

您使用止损单还是限价单?
每时每刻。在停止交易之前,我对交易非常紧张。

您是否使用图表模式,例如反转和突破?
是的– all the time.

您是否使用2级数据进行交易?
尚未,但这是我决心要学习的东西。

在进行交易之前,您是否决定要离开哪里?
总是关于止损。在那之后,我对预期的走势有一个心理上的印象,但是当上升趋势到位时,它将无限期地停留。趋势是你的朋友直到最后一弯?

您在任何单个交易中将承担的最大股本百分比是多少?
开仓时,风险资本总额将不会超过我总投资组合的10%,但是如果交易方向正确,那么我的增长就不会有问题。

您如何决定何时获利?
如果短期交易停滞在上方阻力或突破上升趋势,我会获利。如果价格在趋势上方大幅上升,我也将获利,因为它很可能会恢复到均值,并且如果趋势得到支撑,我总是可以重新输入。

滑点/不良填补您的交易中的问题吗?
自从我停止使用CMC以来,还没有!

您在制定交易决策时会使用其他交易者的意见,还是完全独立运作?
99%的人独奏,但我在制定战略决策时重视他人的意见。

贸易? The Theory

您的交易规则是什么?

  1. 规则1.止损,止损,止损!
  2. 规则2。永远不要忘记规则1。
  3. 当价格远高于我交易时间范围内的既定趋势线时,不要开多头头寸。
  4. 不要在强大的开销阻力附近走太久。
  5. 不要短于之前的强劲支撑。
  6. 不要追价。
  7. 失去睡眠时,请降低风险,直到我发现自己的睡眠水平。
  8. 寻找信号簇。
  9. 根据您交易的时间,按照市场和行业的方向进行交易。
  10. 我有提到止损吗?

您认为图表阅读可用于成功交易吗?
我不相信没有它就可以交易。

您是否发现任何特别有价值的技术指标?
我使用RSI和随机指标作为辅助模型,但仅次于S / R,模式和趋势。我喜欢AIQ中的市场广度指标。

您对使用基本分析作为交易输入有何想法?
对于长期持有而言变得更为重要,但与短期波动无关。虽然新闻流很重要。

您是否曾经使用相反的观点来辅助交易?
只有一次。在我前身为科技繁荣时期的IFA的前一生中,我在2000年3月的一个早晨接到了3个电话,询问了一些老练的客户,问他们是否应该在lastminute.com上购买股票,因为他们希望分担一部分科技费用。

我立即回想起1929年罗斯柴尔德(Rothschild)和擦鞋男孩的故事。几个月来我一直对技术保持警惕,在那一刻,我决定,如果这些人参与进来,那么想要技术共享的每个人现在都拥有他们,没有人卖给他们。在出现麻烦的第一个迹象时,会急于退出,而且范围还不够广。聚会似乎结束了,我决定我要早点离开。那天我卖掉了90%的科技股票投资–主要的错误是我没有卖掉其中的100%。

健全的风险/资金管理理念有多重要?
我是否提到有效的止损策略的重要性?

交易?工具(经纪人& Systems)

您使用哪个经纪人?为什么?
我的PEP的城市交易。除了懒惰而转向便宜的经纪人之外,没有其他充分的理由。交易价格不菲,但我一直都提供良好的服务,并且始终在价差内进行交易,从而弥补了较高的佣金。对短期交易或做空没有好处。

期权的ODL证券(以前称为“期权直接交易”)。不是最便宜的,但高效且总是有用的。

盈透证券。快速执行和非常低的每股0.01美元的佣金。

您使用什么软件?为什么?
我的经纪人–如果您每月在线下一个期权定单,则可以通过ODL获得免费的白银服务。

AIQ结束了英国市场的交易。我喜欢数据处理,报告和市场广度指标,这些指标对于选择顶部和底部都是无价的。

ProphetFinance.com用于r / t制图。在对T2W提出了很多积极评论之后,开始考虑使用Sierra Charts,特别是因为我已经在使用MyBroker。

您对向公众出售的交易系统有意见吗?
他们为供应商赚了很多钱。我希望我能卖一个。

您觉得一个好的系统可以与一个好的交易者竞争吗?
不!

贸易Experiences

根据您的交易经验,有没有一种特别的交易最引人注目?
2000年3月,一个电话就清算了我90%的高科技股票投资组合。

在07.09.00时以2253的价格出售Telecity TCY,这是它达到历史新高的一天–基于从趋势上方的极端高位盘中反转。现在3.25。

将我最初在“飞花”中的股份增加一倍,却在获利警告后看到一半。

公众对交易的看法中最突出的谬论是什么?
好的时候轻松赚钱。唯一的交易方式是以低价购买一支性感的股票,然后再以更高的价格出售。低估了所需的工作量和应用程序。

运气对交易成功有多大作用?
我宁愿运气也不愿做市商’侧。但是不要依赖它!

肠道感觉有多重要?
根本不适合从事交易。但是有时候对于走出去很有用。如果感觉不正确,请出去观望。我宁愿外出并希望自己进入,也不愿进来并希望自己出去!

成功& Failure

您如何判断交易成功?
以最低可接受风险折衷最大获利能力。

成为成功交易员的最重要因素是什么?
坚持不懈,不断学习,并按照自己的规则进行交易。

您能描述一下您最成功的交易之一吗?
2000年3月退出Tech。正是这一决定确保了我今天仍然在这里交易!

胜利的喜悦和失败的痛苦一样强烈吗?
不会。损失巨额资金实在是太可怕了。小损失是乏味的。

为什么大多数交易者会亏损?
资金管理不足。

当您遇到失败的连胜时,如何处理?
如果我连续有4个失败者,我将停在这一天,接下来的2个交易将是“纸交易”?重建信心。

接受损失的能力是获胜交易者的特征吗?
是– we all 有 them –这是商人生活的一部分。学习处理它们

您最糟糕的交易时间是什么?什么地方出了错?
在美国的日间交易中取得一些早期成功之后,我连续14次下跌。现金损失很小,这是因为交易的止损小而又小,但对自信心的打击很大。如果我随机选择交易,连续亏损14次的可能性是多少?

您能描述您从中学到的任何特定交易错误吗?
没有足够快地减少损失。

做研究,将清单缩小到少数股票,确定入场水平,然后随心所欲地做一些完全不同的事情!

忠告

您有没有读过的书推荐给别人?
祖鲁原则 –吉姆·斯莱特。仍然是英国市场基本面分析的最佳书。

图表如何在股市中为您提供帮助 –威廉·吉勒。经典文字和真正的宝石!而且很便宜。

期货市场的技术分析 –墨菲沉重的书本,但在许多方面都很出色。

选项普通和简单 – Lenny Jordan –我的期权交易圣经。

日本烛台制图技术 – Steve Nison

您可以给普通交易者最重要的建议是什么?
好好享受!并且不要忘记什么和谁对您生命中重要。

您对初学者有什么建议?

  1. 止损,止损,止损。
  2. 进行小额交易,直到您知道是否可以做到。
  3. 阅读和学习您可以掌握的所有内容。
  4. 只在上升的市场中最强的领域做多。
  5. 只在下跌的市场中最弱的领域做空。 (即不要尝试逆流而行!)
  6. 坚持点差窄的高流动性股票。我最好的一些交易是在无聊的公司中进行的。
  7. 我有提到止损吗?

成功交易者的特征是什么?

  • 毅力。
  • 分析性的。
  • 热爱交易本身,而不仅仅是金钱。

地板上的景色

您喜欢在家工作吗?
是–我喜欢远离办公室政治。

您在什么环境中交易,例如您在电视上有一个单独的办公室,多台显示器和CNBC?
书房设置为交易室。 2台显示器。 ISDN(不提供ADSL)

交易对您的个人生活有什么影响?
它极大地改善了它。没有人问我是否要休息一天。

您有时需要离开市场几天吗?
绝对。当我走出西南沿海之路时,我最好的主意来了!

谋生首先是可行的,其次是可取的吗?
我希望如此或我有问题!

如果您不交易,您想花些时间做什么?
在意大利白云岩,南非或新西兰滑行。

最后

您现在有什么目标吗?
短期–这个月赚钱。
中期–明年在新西兰4周
长期–无限期的健康和幸福。

您仍然看到自己在未来十年或十五年内交易吗?

当您赚到第一百万美元时,您将花什么钱?
还清我的孩子’ student debt
Schempp-hirth Discus 2滑翔机
为我长期受苦的妻子提早退休。

不一定按此顺序!

关于T2W的任何评论吗?
很棒的网站。已经注册但从未发过帖的人又能贡献多少呢?

还有什么话要说吗?
享受生活。不要推迟你的梦想。在您的死床上,您的主要后悔将是关于您所有的事情 决不 做了,关于你所做的很少 完成。

沃比斯

知名会员
270 35
一个很好的阅读。
有趣,内容丰富且理性。揭穿一些神话,并切入问题的核心。
 
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荆棘丛

传奇成员
8,395 1,170
一个诚实的帐户。我喜欢没有多余的装饰。没有BS。简单明了的真理。

我也每笔交易最多经营总交易资金的1%。但是,随着您的资本基础的增加,要努力使1%的最大止损与10%的资本“限制”贸易之间达到平衡,这是一种斗争。从事交易的X%是限制头寸规模的限制因素,在您的交易生涯中不久,尤其是当您使用紧急止损时。我发现我现在的运营受资本约束的风险明显小于1%。

即使股价仅$ 40,名义账户$ 100K,风险为1%,也不需要数学家就能解决,如果您要以20c的止损位进行交易,则很有可能购买水平为5000股(风险为$ 100K的1%= $ 1,000 / 0.20 = 5000),这需要200,000美元的资本(或保证金)基础。为了保持您自己使用的参数(在这种情况下),您将被限制为仅使用10万美元购买力的10%(10,000美元),因此头寸规模为250股-风险的1/20仅基础。

我想知道你是否(罗杰)是否曾为特定行业开放总交易资本的百分比?

此外,祝您最终滑翔机获得好运。邓诺(Dunno)关于纽西兰(NZ)的生活……可以走很长一段路程,甚至都不会看到麦当劳。
 

交易者模式

知名会员
339 7
这是一次相对不错的采访,但没有惊天动地。

我特别建议将面试推荐给新手和/或陷入困境的交易者,因为对于此类人来说,面试中有一些有用的见解。

在此基础上,很高兴为该文章授予7/10的良好评分。
 
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本狗

初级会员
18 0
亲爱的罗杰...感谢您的煽动和经验。我是这个游戏的新手(3周),而且每天学习更多。
我将添加"stoploss stoploss" and "如果感觉不对劲,请出去观望。我宁愿外出并希望自己进入,也不愿进来并希望自己出去! "...到我的要做和不做的个人清单中哈哈
感谢和问候