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史蒂夫·帕姆奎斯特访谈

史蒂夫让我们深入了解了他使用的交易方法以及他的交易日是什么样的

它是如何开始的? (您是如何开始交易的?)
当我上大学时,我发现储蓄帐户对我来说是通货膨胀后的有保证的输家,也是银行的有保证的赢家。我是电气工程专业的学生,​​毕业后正在研究潜在的工作场所。我开始关注几家科技公司,并观察它们的股价。我想知道是什么造就了好公司,什么推动了股价上涨,所以我开始阅读有关投资的文章。我发现它很有趣,而投资成为我毕生的爱好之一。

您是如何学会交易的? (您是自学成才的交易员,还是其他交易员/导师向您传递了宝贵的经验教训?)
像许多交易员一样,我开始读书和参加研讨会。我发现大多数书籍都提供了一些有效交易的示例,但很少提供有关交易多久进行一次,它们最适合哪种市场条件,头寸规模和资金管理的信息。对我来说,突破是在我开始进行自己的研究和回测时。我发现交易的诀窍不是拥有最喜欢的策略,而是拥有装满它们的工具箱并为当前市场状况选择合适的策略。

您交易哪个市场,多久交易一次?
我交易特定的模式,而不是特定的股票或市场。我将这些模式出现在任何地方都进行了交易,因为我已经对其进行了测试并发现它们具有生产力。每天晚上,我都会对数据库进行十几次扫描。这些扫描会浏览我数据库中的库存以找到感兴趣的模式。这些模式是我经过回测的,发现在当前市场条件下交易很有趣。我进行的交易数量取决于市场情况,并且可能在每周从零到超过十的范围内变化。如果市场为我提供了良好的赚钱机会,我会进行交易,否则我会通过。
 
您分析市场和交易市场的基本方法是什么?
成功的交易者会调整他们的交易方式,交易系统;持有期,退出策略等根据当前市场情况而定。我将此过程称为“市场适应性交易”。很难在面试中涵盖整个主题,所以我在我的网站上发布了一篇文章, www.daisydogger.com  读者可以查看。
想象一下,您雇了一个木匠为您的房屋建造房屋,他穿着短裤穿着雨衣露面,只带了一把螺丝刀。大多数人会开除这个人。他没有为条件做好准备,也缺少工作所需的工具。交易者需要适应天气吗?通过拥有在不同市场条件下经过仔细测试的多种工具,并且了解如何阅读市场以及何时使用哪种工具。在所有市场上使用一个系统进行交易就像试图用一把螺丝刀建造一个家庭用的房屋。
当市场状况表明这是最好的方法时,我将重点关注短期策略和技术。当市场告诉我这是最好的方法时,我专注于长期策略和技术。我不会按照自己的喜好进行交易,而是根据市场的喜好进行交易。

您如何挑选交易?
交易机会由我的交易系统提供。每天晚上,我都会使用十多种不同的扫描。我将那些经过最佳测试的产品换成市场目前正在经历的条件。应该花时间仔细评估交易系统和市场状况,而不是系统确定的每笔潜在交易。我的网站上的文章概述了我用于评估交易系统的过程。去 www.daisydogger.com 然后单击“回拉设置”。

 当获得比我目前愿意承担的交易机会更多的机会时,我会寻找引发交易量最大增长的机会。交易量是移动背后的兴趣或压力。

仔细考虑交易中的点风险,即在设置模式低点下的入场价与初始止损放置之间的差额。使用它来计算如上所述要购买的股票或合约的数量。

进行交易之前,请先了解您的退出点。如果您不确切知道如何获利,那就不要进入交易。成功的退出策略将取决于市场状况,但是如果您没有这种策略,那么您将处于购买和希望模式。希望不是战略。

音量有多重要?在决定您的交易?
交易量衡量举动背后的兴趣和压力。数量分析是我大多数交易系统中的关键部分,因为回测结果表明它会影响结果。我的系统之一仅使用交易量分析,根本不考虑价格走势,交易量对选择成功交易非常重要。

我是价格和数量的学生。所有指标均来自价格和数量,与直接使用它们相比,拥有一个复杂或未知的数学公式要好得多。

我首先分析当前的市场状况,以确定要使用哪种类型的交易系统,交易方式和退出策略。然后,我从交易工具框中选择最佳工具,并进行触发交易。
我不会交易没有经过广泛测试的模式或系统,并且对它们的工作方式以及各种因素和市场条件如何影响它们有清晰的了解

突破和回调对您的交易风格有多重要?
我有许多测试得很好的不同回撤系统。我会根据当前市场情况更改仓位大小和退出策略。市场不会适应我们,我们必须适应它,而做到这一点的方法之一就是根据市场状况调整头寸规模和退出策略。

许多交易者专注于各种突破策略,因为有几本流行的书描述了它们。这些方法往往在牛市中起作用,但是在交易范围市场中结果微不足道,并且在交易范围市场中有更好的方法可以使用。

我进行了一些测试,涉及当QQQQ达到新的十和二十日高点时购买QQQQ,并将结果与​​购买QQQQ达到新的十或二十天低点时进行比较。在这两种情况下,头寸均维持五天,然后卖出。在过去的三年中,所有四种方法均显示出获利,但是买入十日和二十日低点并持仓五天则执行了购买新高的方法。这是许多专业交易员的工具箱中都具有某种类型的回调系统的原因之一。

交易员听到的有关市场行为或交易的大部分信息都是错误的。在您自己进行测试并清楚了解其在不同市场条件和不同过滤器下的性能之前,请勿交易任何系统。读者不妨参考我网站上的其中一篇文章, www.daisydogger.com 概述了我在交易系统之前使用的一些测试过程。

您认为哪种技术分析在当前牛市中最有效? (这种分析是否仍会在熊市中进行,还是会有所不同?)
我为牛市,熊市和交易区间市场定义了明确的系统。每种工具都已在所有三个市场环境中进行了测试,我清楚地了解了这些工具在从一种市场状况过渡到另一种市场状况期间的表现。在所有三个市场环境中使用相同的系统将为您提供减少提款的大量实践。

在牛市情况下,上涨趋势股票的交易回撤往往效果很好。当市场处于较宽的交易范围内时,可以使用相同的系统,但是由于股票在交易范围内的表现方式,退出策略和持有时间需要有所不同。在这种情况下,相同的“技术分析”吗?或系统可能会在两个不同的市场条件下使用,但除非更改持有时间和退出策略,否则结果将很糟糕。

新交易者倾向于专注于学习一种系统并在所有市场条件下尝试该系统。在连续遭受几次损失之后,他们尝试了另一个系统,然后再尝试另一个系统,以永无止境地寻找“圣杯”?交易。许多新交易者认为,如果他们仅拥有更多信息,就可以避免损失交易,并看到像我们从邮件中收到的精美小册子所声称的那样巨大的回报。营销者的幻想与现实世界之间存在差异。

您认为机械交易员可以像自己每天分析市场一样成功吗?
是。

你觉得呢?或更少?在指标方面更好?
越少越好。

所有指标均来自价格和数量。学习阅读价格和数量图表所显示的供求关系,并将指标留给营销人员。在查看五十种不同的指标时,我没有发现可以在所有三个市场条件下强烈预测的指标。交易者不应在图表上显示尚未明确表明具有预测性的任何内容。

许多交易者使用随机指标和MACD来帮助他们进行交易。当我在研讨会上教授交易技术时,我会显示回测数据,这些数据说明这两种方法都不会对市场时机特别有用。人们同意这些数据,但仍会继续使用它们。使用随机指标来观察股票超卖或超买有一些安慰。问题在于,过度购买通常会变得过度购买,尤其是在趋势市场中。 George Lane定义的随机指标将当前价格水平与21天价格范围相关;这是可以在价格图表上清楚看到的东西,因此该指标没有提供任何新内容。
停止寻找完美的指标,它不存在。营销人员比使用新指标的人赚更多的钱来销售新指标。大多数成功的系统非常简单,并且已在各种市场条件下进行了全面分析的人员使用。在所有市场条件下都能运行良好的系统很少。您会更接近“圣杯”吗?通过学习分析当前的市场状况并选择合适的工具,而不是专注于其他任何事情。

您对使用“基本面分析”进行交易有何看法?
当人们看到“基本原理”时?他们会查看过去12个月的数字还是未来12个月的预测?大多数人告诉我,他们会查看接下来12个月的预测。好吧,投影是另一个需要猜测的工作。交易别人的猜测并不是一个好的策略。

当公司报告收益时,它们是GAPP还是由每个公司确定的其他系统?销售是否仅包括渠道中的最终用户销售或产品?我知道从事“渠道填充”的公司吗?当日子变得艰难时。然后,有足够的直接欺诈案件使SEC忙于检查其网站。在许多情况下,个人投资者很难确切地知道“基本面”是什么?代表或能够在公司之间进行比较。

还有“街头期望”的问题。对盈利新闻的反应可能更多地是由“街道”驱动的。预期的,而不是实际的数字。谁设定期望?甚至有网站报告“耳语号码”。
在很多情况下,基本面是伟大的股票?受到惩罚,那些基本面不佳甚至没有基本面的人都会流泪。基础知识显然,这并不是唯一影响股价的因素,而且在许多情况下,目前还不清楚它们与当前股价有很大关系。

股票价格受供求关系驱动。需求显示在图表上,不能被隐藏或操纵。我交易图表。期。

您的交易日是什么样的? (您什么时候开始交易,准备什么?)
每天晚上我首先回顾当前的市场状况。市场处于上升趋势,下降趋势还是交易区间?关键支撑和阻力位在哪里?是什么使我对多头或短裤感兴趣?市场情况告诉我有关头寸调整和退出策略的哪些信息?在分析了市场之后,我进行了许多经过良好测试的扫描,这些扫描通常向我显示15-20个有趣的设置。我将这些设置输入到警报屏幕中,如果接近触发点,它将在第二天发出蜂鸣声。完成此过程后,我准备下一个交易日。如果您对我对当前市场状况和当前正在观看的设置的分析感兴趣,请发送请求至 [电子邮件 protected].

在交易日中,我通常会避免在前20分钟内进行交易,除非有一些交易触发未平仓量。当我得到触发器时,我调出图表以验证模式,然后检查交易量并估计当前会话的交易量。如果市场,股票形态和数量形态都发出信号,那么我进入交易。进入交易后,我立即在“订单取消订单”中输入两个订单。格式。一阶是刚好在设置模式下的最低值的初始保护性止损。第二个订单是位于价格目标下方的限价订单。价格目标因模式和市场条件而异。

在交易的前三个小时之后,我将从事其他工作,直到市场关闭为止,然后我可以下载股票数据库的数据并重新开始该过程。

您认为成为成功交易员最重要的要素是什么?
当我遇到交易者时,我经常被问到成功交易的关键是什么。通过20年的市场经验,我发现成功交易有三个关键。在市场中赚钱需要了解交易什么,何时交易以及改变交易风格以适应当前市场条件的能力。始终以相同的方式进行交易,或使用错误的设置 ’s,是否可以减少您的帐户并为您提款做很多练习?

成功的商人是市场的学生,而不是金融电视节目的听众。成功的交易者已经花时间在不同的市场条件下仔细测试系统,并知道在当前市场中使用哪种系统。

史蒂夫·帕尔奎斯特(Steve Palmquist)是一位拥有超过25年市场经验的交易员,他每天将自己的资金投入市场。他率先开发了市场适应性交易技术,其中针对不同的市场条件开发了特定的交易工具。史蒂夫(Steve)在美国各地的研讨会上分享了各种交易系统,并说明了它们的设计,测试和分析方式。他在交易者博览会和年度AIQ Tahoe研讨会上介绍了交易技术;并在‘Stocks & 大宗商品’, ‘Traders Journal’, ‘The Opening Bell’, and ‘Working Money’. 

史蒂夫(Steve)是《 赚钱的烛台图案,经过反复验证以证明结果,他在其中分析了流行的烛台图案在不同市场条件下的表现,并展示了可显着改善交易结果的特定技术。  Steve’书中介绍了ETF交易的技巧,‘ETF交易策略揭晓’. Steve’s second book, ‘如何从市场中赚钱’涵盖了设计和测试Steve经常使用的六个完整交易系统。

史蒂夫(Steve)是www.daisydogger.com的创始人,该网站提供交易技巧和技术。以及‘Timely Trades Letter’他每周两次分享他的市场分析,交易设置和交易技巧。 如果您想查看他当前的市场前景和他当前正在观看的交易设置的样本,请发送请求至 [电子邮件 protected]

Steve拥有华盛顿州立大学的电子工程学士学位,并拥有伊利诺伊大学的电子工程硕士学位。他曾在Bell实验室,集成测量系统,FLIR Systems和Tektronix等公司从事通信系统,高速计算机,测试设备,红外视觉系统和彩色打印机的管理和开发。他拥有十项美国专利。史蒂夫(Steve)是四岁的父亲,并拥有带有仪表等级的私人飞行员执照。

史蒂夫 Palmquist is a trader with more than twenty five years of market experience who puts his own money to work in the market every day. He has pione...